Cómo el financiamiento mediante deuda ayuda al crecimiento y la expansión de las empresas

El financiamiento mediante deuda es común en el mundo de los negocios y las finanzas. En lugar de utilizar sus propios recursos financieros, las empresas pueden obtener fondos prestados de prestamistas externos a través de la emisión de bonos o préstamos. Encontrar el prestamista correcto y recibir reembolsos mensuales favorables puede encaminar a tu empresa hacia la estabilidad financiera en el largo plazo. En este artículo, exploraremos los conceptos básicos, sus ventajas y desventajas, el rol que tiene la deuda en el crecimiento empresarial y cómo tomar decisiones informadas al elegir esta forma de financiamiento.

¿Qué es la financiación mediante deuda?

La financiación mediante deuda es una forma de aumentar el capital obteniendo un préstamo empresarial, un bono o una línea de crédito renovable. También hay que tener en cuenta distintos tipos de financiación de la deuda. A continuación presentamos un ejemplo de un caso en el que aumentar la deuda tiene sentido.

Ejemplo de financiación a través de una deuda

Un ejemplo de financiación mediante deuda es cuando una empresa de construcción residencial solicita un préstamo a una pequeña empresa para adquirir nuevos equipos y suministros. Un empresario lanza su empresa con copiosa planificación, pero la realidad del funcionamiento de un negocio incipiente tarde o temprano sale a la luz. Puede ser necesario actualizar los equipos con regularidad para seguir el ritmo de la competencia –y de las expectativas de los consumidores–, un reto habitual para las empresas del sector de la construcción de viviendas. Sin embargo, en determinadas fases de crecimiento, recurrir a la financiación de la deuda no es la mejor opción, entonces ¿cuándo es el momento adecuado para empezar a comparar prestamistas en busca de condiciones óptimas?

¿Cuándo es el momento adecuado para endeudarse?

Un error común es añadir más deuda de la que tu empresa puede soportar. Tu empresa debe contar con un flujo de caja estable para apalancar bien la financiación de la deuda, pues tendrás que devolver el préstamo incluso si la empresa no está bien. La mejor manera de evitar esta situación es conocer de antemano los pros y los contras de la financiación mediante deuda y por qué puede resultar preferible a la financiación mediante capital.

Ventajas y desventajas de la financiación mediante deuda

Pros

• Puede darle a tu empresa acceso a capital estable.
• La gestión de la deuda a través de la financiación te permite demostrar que sabes hacer negocios y tomar decisiones acertadas. Esto abrirá las puertas a más alternativas de financiación en el futuro.
• En algunos casos, el interés pagado por la financiación de la deuda puede ser deducible de impuestos, lo que reduce la responsabilidad fiscal general de la empresa.

Contras

• Algunos préstamos comerciales requieren un pago inicial o una garantía por adelantado.
• La financiación mediante deuda tiene requisitos de crédito y no todos los empresarios inician con una calificación sobresaliente. Al principio, es posible que no recibas las tasas de interés más favorables, por lo menos no hasta que cuentes con un historial financiero más atractivo.
• El aspecto más problemático es endeudarse demasiado pronto.

Tipos de financiación mediante deudas

Tiene muchas opciones de financiamiento de deuda, y el préstamo correcto depende de su calificación crediticia y de por qué necesita el capital.

Bonos corporativos

Son instrumentos financieros emitidos por empresas que les permiten obtener financiamiento mediante la emisión de deuda. Estos bonos suelen ser comprados por inversores institucionales y particulares, y ofrecen un retorno fijo en forma de intereses.

Préstamos bancarios

Las empresas pueden obtener financiamiento a través de préstamos bancarios, en los que una institución financiera presta una determinada cantidad de dinero a cambio de intereses y plazos de devolución establecidos en un contrato.

Préstamos en línea

Funcionan igual que los préstamos bancarios. La diferencia es que son ofrecidos por prestamistas alternativos y suelen tener requisitos más fáciles de cumplir. ¡Solicita un préstamo!

Líneas de crédito

Son acuerdos entre una empresa y una entidad financiera, mediante los cuales la empresa puede acceder a una línea de crédito que le permite obtener financiamiento cuando lo necesita.

Arrendamiento financiero

Implica el alquiler de un activo por un período determinado, después del cual la empresa puede optar por comprar el activo o devolverlo al propietario.

Factoring

Esta opción consiste en vender las facturas pendientes de pago a una entidad financiera a cambio de un adelanto de efectivo, lo que permite a la empresa obtener financiamiento inmediato.

Financiamiento basado en activos

Se trata de utilizar un activo específico como garantía para un préstamo. Esto puede ser útil para las empresas que pueden no tener un historial crediticio sólido pero que tienen activos valiosos.

Préstamos garantizados

Para obtener estos préstamos, necesita garantías, como propiedades u otros activos.

Préstamos sin garantía

Estos pueden tener tasas de interés más altas que los préstamos garantizados debido a su mayor riesgo para el prestamista.

#SabíasQue El tipo más común de financiación de la deuda son los préstamos empresariales a corto plazo, que pueden garantizarse con avales como propiedades u otros activos.

¿Cómo elegir una de estas opciones de financiación de la deuda?

Existen muchas opciones de financiación de deuda; el préstamo adecuado dependerá de tu calificación crediticia y del uso que darás al capital. Un préstamo bancario es una opción básica, pues se espera que el prestatario conozca los plazos de pago y requisitos de garantía. El instrumento de deuda también puede ser un bono o una línea de crédito renovable. La pregunta es: ¿cuál se adapta mejor a tu situación financiera particular? Si eliges bonos para la financiación de la deuda, los plazos de amortización pueden diferir, por lo que es mejor pedir al prestamista que te expliquen las diferencias.

El rol de la deuda en la financiación

Proporciona una fuente de capital

No todos los empresarios empiezan con capital suficiente, por lo que la financiación mediante deuda es una opción cuando se desea cubrir un gasto empresarial específico. Por ejemplo, comprar maquinaria costosa para ampliar uno o varios servicios. Pero esta no es la única ventaja, también te permite mantener el control de la empresa. Optar por la vía del capital exige vender acciones y ceder la toma de decisiones a los inversores.

Evita la dilución del control de la propiedad

¿Quién dirige y controla la empresa? Si optas por la opción de mayor deuda, mantendrás la responsabilidad en las decisiones cruciales, como por ejemplo en lanzamiento de nuevos productos o la renovación de instalaciones. La dilución del control de la propiedad es una desventaja significativa de la financiación mediante acciones (por ejemplo, capital de riesgo). En contraste, la financiación mediante deuda te permite desarrollar tu actividad con normalidad mientras planificas el crecimiento del negocio.

Estructuración de la deuda para alinearla con los planes de crecimiento empresarial

Puedes estructurar la deuda para alinearla con tus planes de crecimiento empresarial, no sólo cuando necesites capital para una gran compra. El préstamo adecuado puede poner a tu empresa en una posición financiera más favorable, ya que te permite planificar y aprovechar las ventajas fiscales de la financiación mediante deuda. Las tasas de interés entre prestamistas son competitivas, por lo que tu empresa se beneficiaría de un mercado estable para la venta de instrumentos de deuda. También puedes incluir planes de financiación adicional de la deuda si la empresa crece más rápido de lo previsto. Por el contrario, la financiación de capital no te permite mantener el control, ya que los inversores querrán participar en la planificación del crecimiento de la empresa.

Permite analizar los costes y riesgos de endeudarse

Contraer una deuda razonable debe coincidir con una fase de crecimiento para el negocio. Sin embargo, es importante que no pierdas de vista los costes y riesgos de asumir la obligación financiera.

• ¿Cuándo es el momento adecuado para ponerse en contacto con un prestamista?
• ¿Es fácil encontrar un prestamista una vez que te das cuenta de que necesitas más capital?
• ¿Necesitas asesoramiento financiero?

Todas esas preguntas son válidas a la hora de decidir si empezar o no a pedir dinero prestado. La financiación empresarial viene con un costo asociado, que incluye que pongas sobre la mesa un aval o activo empresarial, necesario para respaldar el préstamo. El objetivo es encontrar un préstamo de capital e intereses razonables, sin embargo, conseguirlo requiere un análisis exhaustivo de la relación coste-riesgo.

Puedes preparar un plan claro sobre el uso de los fondos y la generación de ingresos y ganancias

Te permite emplear los recursos financieros como mejor le convenga a tu negocio, generando en última instancia ingreso y retorno. Las condiciones de reembolso son claras y concretas y pueden inclinarse a tu favor con una tasa de interés más baja. También puede servir de ejemplo a nuevos empresarios para tener disciplina financiera. Pero, ¿cómo funciona la financiación de la deuda en el mundo real? Aunque cualquier empresario puede sacar partido de la financiación de la deuda, aprender los matices puede tomar tiempo. Las ventajas de la financiación mediante deuda frente a la financiación mediante acciones son evidentes.

¿Financiamiento de deuda o financiación de capital?

La financiación de capital implica la entrada de terceros interesados en la empresa, como inversores individuales, inversores grupales o empresas. Si este es el caso, ya no serás el único responsable de la toma de decisiones a pesar de ser el dueño de la empresa. Aceptar capital riesgo es un buen ejemplo de financiación empresarial. No obstante, la financiación de la deuda no implica la entrada de más inversores en la empresa, y puedes mantener el control total de su gestión financiera. También recibirás una importante ventaja fiscal, ya que podrás deducir los pagos de intereses, lo cual al final reducirá la carga impositiva total.

Ventajas de la financiación mediante deuda frente a la de capital

En principio, la ventaja de la financiación mediante deuda frente a la de capital se reduce a mantener el control de tu empresa. Con la financiación de la deuda, puedes planificar el crecimiento y reunir capital como consideres oportuno, sin la influencia de terceros. El prestamista basará las condiciones en tu situación financiera, no en las de otra persona. La financiación mediante capital propio puede tener más sentido para grandes organizaciones, mientras que la opción de la adquisición de deuda es la más adecuada para el propietario de una pequeña empresa. El reto es determinar qué tipo de financiación necesitas en cada fase de crecimiento. En este caso, necesitarás la guía de un prestamista con experiencia. Además, es posible que tengas acceso a mayor financiación empresarial de la que esperabas. Las ventajas de adquirir una deuda son más que los inconvenientes posibles de la financiación de la deuda si logras amortizar el capital y acceder a tasas de interés establecidas en un plazo fijo. No obstante, si tu empresa no puede hacer frente a esas obligaciones de inmediato, la financiación mediante deuda puede no ser la mejor opción.

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