Dos dueños de negocio en almacén con laptop. Concepto:
Chad Morris
Por: chadmorris
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Cómo calcular los índices de rentabilidad de tu empresa

¿Tu empresa es realmente rentable? Fijarte solo en las ventas brutas es un error que cometen muchos empresarios: esto no es suficiente para saberlo. Como dueño de un negocio, la única manera de conocer a fondo el progreso de tu empresa es analizando varios índices de rentabilidad; así sabrás qué áreas están funcionando y cuáles necesitan mejoras.

¿Qué son los índices de rentabilidad?

Los índices de rentabilidad son herramientas financieras que revelan si una empresa está generando ingresos por medio de la comparación de diferentes áreas del negocio, como los costos operativos, las ganancias, los activos en el balance general, el patrimonio neto, el flujo de efectivo y los impuestos. Algunos índices de rentabilidad deberían ser lo más altos posible, mientras que otros pueden mantenerse bajos.

Piensa en los índices de rentabilidad como los diferentes componentes de un chequeo médico. Cuando vas al médico para una revisión total, te toman la presión arterial, el pulso o la temperatura. Solo teniendo en cuenta diversos factores puedes saber si tu negocio es “saludable”.

En la mayoría de los casos, los índices de rentabilidad se comparan solo entre empresas que pertenecen a la misma industria. Esto es así porque, por lo general, la rentabilidad varía mucho según la industria.

Los índices de rentabilidad se miden durante un periodo de tiempo determinado: semanal, mensual, trimestral o anualmente. Calcularlos así te ayudará a observar el desempeño de tu negocio dentro de un periodo de tiempo.

Tipos de índices de rentabilidad

Hay dos categorías básicas de índices de rentabilidad: índices de margen e índices de rendimiento.

  • Los índices de rendimiento miden la capacidad de una empresa para generar y devolver riqueza a los accionistas, es decir, para rendirles un beneficio.

Este gráfico muestra ocho de los índices de rentabilidad más utilizados, divididos en estas dos categorías más amplias:

Puedes ver qué tipo de índice pertenece a los índices de margen o a los índices de rendimiento. A continuación, el detalle cada uno:

Índice 1: Margen de ganancia bruta

El margen de ganancia bruta muestra qué tan bien le está yendo a una empresa en relación con lo que le cuesta llevar a cabo sus operaciones. Lo óptimo es que esta relación sea lo más alta posible. Un número alto demuestra que una empresa es capaz de pagar sus facturas y, a la vez, logra obtener ganancias.

Índice 2: Margen de EBITDA

Este índice de rentabilidad toma el llamado EBITDA (del inglés Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, es decir, las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) y lo compara con los ingresos brutos. Es uno de las pocos índices que se pueden usar para comparar empresas en diferentes industrias.

Índice 3: Margen de ganancia operativa

El tercer índice examina las ganancias una vez que agregas la depreciación y la amortización, que están excluidas en el margen de EBITDA. El margen de ganancia operativa muestra la probabilidad de que una empresa pueda superar una recesión y competir con los rivales en su industria.

Índice 4: Margen de ganancia neta

El cuarto índice considera los impuestos y los intereses, más todos los demás gastos. El margen de ganancia neta divide las ganancias netas entre los ingresos. Es una especie de “resultado final” del rendimiento de una empresa durante un periodo específico de tiempo. La desventaja de este índice es que, debido a que incluye todos los gastos, se deben considerar también las salidas de efectivo que tengan lugar en una única ocasión y que sucedan en ese periodo de tiempo.

Índice 5: Margen de flujo de efectivo

Este número revela si una empresa es capaz de obtener ingresos y convertirlos en efectivo. Un alto margen de flujo de efectivo muestra que una empresa puede generar mucho efectivo a partir de una cantidad determinada de ventas. Una cifra negativa significa que una empresa está perdiendo dinero.

Índice 6: Retorno de los activos

Necesitamos una medida que nos diga si a una empresa le está yendo bien, no en relación al flujo de efectivo o las ganancias que genera, sino según los activos que refleja en su balance. Esto lo logramos por medio del índice del retorno o rendimiento de los activos. Este índice varía ampliamente de una industria a otra, porque algunos tipos de empresas naturalmente tienen muchos más activos que otros.

Índice 7: Retorno sobre el patrimonio

El séptimo índice que necesitamos es el que mide la proporción entre los ingresos y el patrimonio de los accionistas. Este índice se suele utilizar a menudo por los inversores y los analistas bursátiles. Muestra qué tan bien una empresa está utilizando el dinero que le proporcionan los accionistas.

Índice 8: Retorno del capital invertido

Para incluir los fondos proporcionados por accionistas, necesitamos el octavo y último índice: el retorno o rendimiento del capital invertido. Esta cifra te indica cuánto dinero gana una empresa más allá de los costos de capital y deuda.

Fórmulas de los índices de rentabilidad

Aquí están las fórmulas para todos los índices de rentabilidad que acabamos de ver.

Fórmula 1: Margen de ganancia bruta 

Date cuenta de que tienes que multiplicar por 100 (no por 100%) para obtener un porcentaje. ¡Y asegúrate de no usar las ganancias netas en esta ecuación!

Veamos un ejemplo: digamos que tu empresa obtiene $90,000 en ingresos, mientras que los costos de los bienes vendidos ascienden a $70,000. El margen de ganancia bruta sería de un 22.2%.

Fórmula 2: Margen de EBITDA

Fórmula 3: Margen de ganancia operativa

 Fórmula 4: Margen de ganancia neta

Fórmula 5: Margen de flujo de efectivo

Los flujos de efectivo, a su vez, pueden calcularse así:

Fórmula 6: Retorno de los activos

Fórmula 7: Retorno sobre el patrimonio

Puedes multiplicar el resultado por 100 para obtener un porcentaje si así lo deseas.

Fórmula 8: Retorno del capital invertido

Lo ideal es que el retorno del capital invertido esté por encima del 2%. La ganancia operativa netas tras impuestos, a su vez, puede calcularse así:

Cómo mejorar tus márgenes de ganancia

Una vez que sepas los índices de rentabilidad de tu empresa, serás capaz de elaborar estrategias para mejorar los márgenes de ganancia de tu empresa. Aquí tienes algunas ideas:

  • Contrata los servicios de una empresa de contabilidad para realizar una auditoría. Una vez que observes los detalles en papel, podrás localizar aquellos gastos que se pueden reducir.
  • Actualiza tu plan de negocios. Debes actualizar tu plan de negocios periódicamente. Hacerlo te ayudará a ver si tu empresa está creciendo a buen ritmo y qué nueva competencia existe en el mercado.
  • Haz crecer tu negocio con un préstamo comercial. Podrías, por ejemplo, llevar a cabo una campaña publicitaria para aumentar tus ventas. Pero esa es solo una de las múltiples maneras en que puedes hacer crecer tu empresa con un préstamo comercial. Asegúrate de encontrar a un prestamista que comprenda tus objetivos y necesidades, y que te ofrezca financiamiento al menor costo posible.

Últimas palabras 

Saber utilizar los índices de rentabilidad es vital cuando se trata de administrar un negocio. Si has llegado a la conclusión de que necesitas financiamiento externo para aumentar tu rentabilidad y hacer crecer tu empresa, no dudes en solicitar un préstamo de Camino Financial. Nuestros especialistas en préstamos comerciales encontrarán la solución de financiamiento que mejor se ajuste a tus metas para maximizar tu retorno.

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